破解銀行理財產品的四個不等式

有人說2011年是銀行理財產品年。去年銀行理財產品多數由中信、光大、招商等中小股份制銀行發售，可進入2011年以來，銀行理財產品可謂遍地開花，並且收益逐漸攀高，特別是短期理財的收益更是讓人咋舌。王女士看到某銀行7天理財的年收益高達4.1％，於是她便將存在另外一家銀行的5萬元資金，在支付了50元手續費後，轉到了這家銀行。十多天後，她到銀行取款，可一算賬，買這家銀行的高收益理財不但沒有取得實際收益，反而虧了。因為這款產品並非買上當天就開始按照4.1％計息，而是有7天的募集期，募集期只能按照活期0.50％計息，這樣，產品起息前7天的實際收益為0.5％÷360×7×50000=4.86，產品理財收益為4.1％÷360×7×50000=39.86，共計：44.72元，減去50元的轉賬手續費，王女士買這款高收益理財不但沒有賺錢，反而賠了5.28元。因此，面對各家銀行大量推出的新理財產品，大家一定要了解銀行理財產品的幾個不等式。

　　高收益≠高利息

　　正如王女士買的高收益理財一樣，表面上高收益，實際上因為期限太短，到期利息僅僅幾十元，高收益的特性沒有體現出來，因此，如果資金數額不是太大，儲存時間比較短的話，沒有必要和王女士一樣再花費時間和手續費到其他銀行買理財產品。一般情況下，超過一、兩個月的儲存期限，購買短期高收益理財的優勢能夠略有體現，時間越長，高收益的特性才會體現得越明顯。也就是說，大家在購買理財的時候，不要被所謂的高收益率所迷惑，還應計算一下到期收益是多少，看看高收益是不是真正能拿到高利息。

　　購買日≠起息日

　　銀行理財產品發行時一般會公佈募集日和起息日，募集日期一般為7至15天，也就是說，如果募集期為15天的話，1日購買理財產品，1至15日是按照活期計算利息，而不是像很多人認為的那樣，購買當日就開始按照理財收益計息。不過購買者可以採用簽訂“理財通”(自動七天通知)的方式來減少損失，如果購買理財時距離起息日大於或等於七天，簽訂“理財通”協議後，起息前的資金就會按照7天通知利率(1.49％)計息，可取得比活期高數倍的利息收益，起息時，資金會自動轉成高收益理財。同樣，理財資金到期後，如果不支取的話，也會自動轉成七天通知存款，享受相對較高的活期利息。

　　到期日≠到賬日

　　關於理財產品到期後資金到賬問題，各家銀行規定不一樣：有的銀行是到期日當日零時將理財本金和利息打入客戶銀行卡中；有的是延後3~5個工資日打入客戶卡中，資金到賬模式有點類似贖回開放式基金；有的銀行規定到期日如果遇到節假日，資金到賬日相應順延。因此，客戶在購買理財時不但要問明白起息日，還要問明白到賬日。相同情況下，客戶應選擇到賬及時的銀行購買理財產品，以免耽誤資金使用或影響理財收益。

　　預期收益≠保證收益

　　按照銀行監管部門的規定，除了銀行儲蓄以外，其他多數理財產品均要用“預期收益”來表示，單從理財合同來看，銀行多數產品都屬於非保本浮動收益型，銀行的預期收益不代表承諾客戶一定拿到固定收益，當然這主要看產品投向，如果投資電網、鐵路、高速公路等國家大型專案，並且年收益在5％以下，就可以把預期收益理解為保證收益。但如果投資股票、基金，甚至掛鉤境外產品，並且收益特別高，那這種產品的預期收益就只能僅供參考了。